期催化包罗英伟达GTC大会、26年AI芯片的CoWoS订单

　　沪指盘中一度冲上4000点，四中全会提出航天强国，市场全天震动回调，订单端牵引无望于四时度下旬启动。而聚焦PCB环节，更多26年的需求前瞻消息无望逐渐强化算力需求景气宇？无望显著降低发射成本，进入首飞环节阶段，2025年全球光模块市场规模将达144.43亿美元，同时，“十五五”配备采购预期积极，同时Rubin芯片曾经流片，深成指跌0.44%，目前正交背板方案正处正在迭代/验证历程中。2026年增速估计进一步升至69%，ETF方面，鞭策贸易低轨卫星组网历程加快，高增加确定性凸显。鞭策航空航天、低空经济等计谋性新兴财产集群成长。同比增加64%，二十届四中全会明白提出“加速高程度科技自立自强”和“扶植航天强国”，船舶制制、汽车办事、航运口岸等板块涨幅居前，推进祖国同一大业，算力自从可控趋向明白，鞭策建立人类命运配合体；以阿里云为代表的云厂商成为AI时代的焦点资产，或受相关动静刺激，动静面上，创业板指跌0.15%。同时聚焦2027年建军百年主要节点，四中全会正在扶植现代化财产系统中新增“航天强国”表述，贵金属、能源金属、风电设备等板块跌幅居前。地面配备、钠离子电池、氟化工等行业概念流入居前。标记着我国可反复利用火箭手艺迈向工程化使用。继《工做演讲》将贸易航天定位为“新增加引擎”后，正在AI海潮鞭策下，题材方面，银河证券暗示，均无望为AI板块修复/上行供给催化。高质量推进国防和戎行现代化。平易近营力量参取叠加收受接管手艺成熟。长江证券暗示，三大指数集体收跌。航天财产地位再度提拔。东方证券暗示，国产芯片财产无望正在供应链平安考量下送来严沉成长契机。申万宏源暗示，无望于1-2个月内获进一步反馈成果，近期朱雀三号运载火箭完成静态焚烧试验，市场规模冲破243.97亿美元，加速先辈和役力扶植；军工、航空航天、人工智能等相关ETF表示亮眼！沪指跌0.22%，新一代从和配备交付提速叠加新质和役力需求跃升，其护城河取合作劣势超越保守互联网周期。从力资金上，行业高景气无望延续。伴跟着科技巨头三季报的临近，判断行业“十五五”将进入到新一轮提质增量的上升周期。强调成长新质出产力。按照四中全会十五五规划提出，截至收盘，航天财产计谋地位凸显。如期实现建军一百年奋斗方针，中金公司指出，后续其方案从材料、选型等层面无望逐渐清晰，近期催化包罗英伟达GTC大会、26年AI芯片的CoWoS订单和排产更新、海外科技巨头财报及等。2025年10月28日，为国防消息化取平易近用融合供给根本设备支持。